服务热线:
您的位置:雷竞技官网 > 科学研究

利益与风险如何平衡?国泰人寿用ESG控管6兆资金

发布日期:2021-10-09 15:22   浏览量:

[利益与风险如何平衡?国泰人寿用ESG控管6兆资金

在求取企业利益与风险管理之间,国泰人寿以“企业永续”做为最重要的准则。因此,规划投资标的时,会以ESG为标准,加以筛选及审查。不仅如此,也会教育员工,让责任投资成为全公司的共识。

文/张彦文、林让均

面对投资与风险的两难,企业如何平衡?

全台最大寿险公司国泰人寿,掌握近新台币6兆元资金,投资效益直接影响公司的获利。在求取企业利益和风险管理之间,国泰人寿如何衡量?

答案是将“企业永续”(Corporate Sustainability, CS)视为最重要的准则。

国泰金控于2011年成立“企业社会责任委员会”,并在2015年更名为“企业永续委员会”,其中一项主轴就是“责任投资原则”(Principles for Responsible Investment, PRI),成为国泰人寿在投资时遵循的法则。并设立责任投资小组。

国泰人寿总经理刘上旗指出,责任投资小组在规划投资标的时,会先从国际知名数据库中,归类出敏感性或高污染的产业,包括色情、赌博、争议性武器、煤矿、燃煤发电等,投资对象的营收在这类的项目的占比,不得超过50%,这是第一道关卡。

通过第一关后,投资小组还会进一步评估被投资企业在ESG的整体表现。以2019年来说,超过200项投资案中,就有三项因为不符合ESG的要求而被否决。

每年9月,国泰人寿会定期审核投资对象的ESG风险,其他时间也会不定期检视,只要发现疑虑,或突发性争议事件,就会由责任投资小组列出可能建议,向上呈报,做出减码或暂停投资的决议。

创建责任投资的共识

为什么ESG这么重要?目前世界的趋势是,一个重视环境(Environment)、社会(Social)和公司治理(Governance)的企业,永续经营的精神和能力都比较好。更重要的是,ESG做得好的企业,市场会给它比较高的本益比。

刘上旗强调,这类企业的下跌风险(downside risk)通常也比较低,是较佳的投资目标。

除了订定原则外,改变员工的心态,创建责任投资的共识,更是关键。

刘上旗举例,曾创立一支永续能源发展基金的美国前副总统高尔(Al Gore),数年前来台演讲时提到英国石油公司(BP)在2010年墨西哥湾的油井爆炸事件,不但导致20余人死伤,让公司损失了数百亿美元,更造成当地的生态浩劫。这就是忽略ESG的巨大风险,更是投资者的恶梦。

国泰人寿经常以这个例子教育员工,一定要避免这种下跌风险。

此外,愈来愈多外部评等机构或机构型投资人,将ESG列为企业经营指标,这表示有愈来愈多资金,会流向遵循ESG概念的企业。

在应用ESG降低投资风险时,其实也可以找到新的获利机会,例如目前企业都积极减少碳排放,显示未来再生能源有很大的成长空间。

企业永续策略的意外好处

将企业永续纳入投资策略,也为国泰人寿带来意外的好处。

过去金融业并不重视温室气体排放,但推动ESG后,国泰人寿惊人地发现,“一份纸本的保单,居然造成一年八公斤的碳排放!”刘上旗说,他们开始推动数据化管理,推出行动保险服务,包含投保、理赔、保费等流程数码化。2019年已将每份保单的排碳量降至3.37公斤。

现在,国泰人寿还将减少碳排放这个议题,放入利害关系人的议合中,希望协助被投资的企业一起节能减碳。

不过,这项任务并不轻松。举例来说,有一家国泰人寿投资的石化企业,之前完全没有回复“碳揭露专案”(Carbon Disclosure Project, CDP)。

国泰人寿陆续花了三年与这家公司议合,第一年他们即开始揭露并积极执行减碳方案。这家公司的CDP评分,从2017年的C,进步到2018年的B,2019年来到A-。

当ESG成为世界趋势,国泰人寿一点也不落人后,借此增加投资收益,并减少风险,达到多赢的投资策略。

本文转载自2020.3.31

上一篇:上一篇:中国游客在澳大利亚:中产新富和文化鸿沟

下一篇:下一篇:没有了

[ 返回列表 ]